Проверка контрагента перед авансом или отсрочкой платежа: как оценить финансовый и судебный риск сделки

Почему аванс и отсрочка — зона повышенного риска

Чем отличается риск аванса от риска отсрочки

При авансе компания перечисляет деньги до исполнения договора. При отсрочке — передает товар или выполняет работу до оплаты. Разница в том, что именно она теряет и когда это становится видно.

Риск невозврата аванса связан прежде всего со способностью контрагента исполнить договор. Кредитный риск покупателя при отсрочке — с тем, сколько свободных денег у него останется через 30, 60 или 90 дней.

Как компании теряют деньги: типичные сценарии 

• Аванс получен, поставки нет. Компания взыскивает деньги через суд. Если у контрагента пустые счета, исполнить решение трудно. 
• Покупатель затягивает оплату. Долг растет, а переговоры идут месяцами. К моменту иска у должника появляются другие кредиторы.
• Контрагент банкротится. Требование попадает в реестр и удовлетворяется в третьей очереди, обычно частично.
• Компанию исключают из ЕГРЮЛ. Если налоговая признала ее недействующей, взыскивать долг становится не с кого. Остается долгий путь через субсидиарную ответственность руководителя или участников.
• Полученный платеж оспаривают. Если должник рассчитался с компанией в течение месяца до принятия судом заявления о банкротстве, управляющий вправе оспорить платеж как сделку с предпочтением: должник погасил долг одному кредитору в ущерб остальным. Если кредитор знал о неплатежеспособности должника, срок растягивается до шести месяцев (статья 61.3 закона о банкротстве). Обычные платежи по договору до 1% активов должника по этому основанию, как правило, не оспаривают. 

Последний сценарий часто недооценивают. Даже вовремя полученные деньги остаются под риском, если контрагент вскоре обанкротится.

Как сопоставить финансовые и судебные риски

Отчетность и суды отвечают на разные вопросы: хватит ли у компании денег и начала ли она задерживать платежи. Оценка риска отсрочки платежа складывается из обоих ответов.

Юрист заполняет колонку «Финансы» по бухгалтерской отчетности, а колонку «Суды» — по картотеке арбитражных дел и открытым реестрам. Способы защиты он подбирает под найденный риск: независимую банковскую гарантию, поручительство собственника, залог, аккредитив. Подробный чек-лист проверки помогает не пропустить формальные признаки.

Оценка не заканчивается подписанием договора. Проверку повторяют перед каждым новым авансом и увеличением лимита, а на время отсрочки следят за новыми делами контрагента. Иск поставщика, поданный через месяц после сделки, еще оставляет время договориться об обеспечении.

Финансовые сигналы неблагополучия контрагента

Оценка платежеспособности контрагента: на что смотреть в балансе

Бухгалтерская отчетность контрагента публикуется в государственном ресурсе бухгалтерской отчетности ФНС. Компании сдают ее раз в год, до 31 марта. Поэтому в декабре отчетность описывает положение дел почти годичной давности.

Часть компаний вправе закрыть доступ к своей отчетности, например из-за санкционных рисков. Сама по себе закрытая отчетность не говорит о проблемах. Другое дело — нулевые показатели у компании, которая заключает с вами крупный договор.

Для первого взгляда хватает пяти показателей:

• выручка за 2–3 года. Резкое падение говорит о потере клиентов или рынка;
• чистая прибыль или убыток. Убыток несколько лет подряд съедает капитал;
• капитал и резервы. Отрицательное значение показывает, что долги компании больше ее имущества;
• кредиторская задолженность. Быстрый рост при падающей выручке — признак кассового разрыва;
• дебиторская задолженность. Если она растет быстрее выручки, компании платят все хуже.

Коэффициенты ликвидности и что они показывают

Коэффициенты ликвидности отвечают на вопрос, хватит ли у компании оборотных средств, чтобы расплатиться по долгам на ближайший год. Считают их по строкам баланса:

Текущая ликвидность ниже единицы означает, что краткосрочные долги больше всех оборотных активов. Например, при оборотных активах 50 млн рублей и краткосрочных обязательствах 60 млн коэффициент равен 0,83: даже при хорошей выручке денег на все ближайшие долги у компании нет. 

Ориентиры условные: в торговле и строительстве нормальные значения часто ниже, чем в производстве. Полезнее сравнивать компанию с ее же прошлыми годами и с конкурентами той же отрасли.

Финансовая устойчивость: как ее оценить быстро

Финансовая устойчивость контрагента показывает, на чьи деньги работает компания: собственные или заемные. Быстрая оценка укладывается в три шага:

1. Разделить капитал и резервы (строка 1300) на валюту баланса (строка 1700). Это коэффициент автономии, общий ориентир — около 0,5.
2. Сравнить капитал и резервы с уставным капиталом. Если первый показатель меньше, компания годами проедает вложения участников.
3. Посмотреть динамику за три года. Одна плохая отчетность бывает у многих, устойчивое ухудшение — сигнал.

Судебные сигналы риска

Исковая нагрузка как индикатор проблем

Отчетность показывает прошлый год, а суды — то, что происходит сейчас. Судебная активность партнера в картотеке арбитражных дел обновляется ежедневно.

Исковая нагрузка компании сама по себе говорит мало: крупный бизнес постоянно судится. Смотреть стоит на три вещи:

• в какой роли выступает компания: истец или ответчик;
• кто подает к ней иски: поставщики, банки, налоговый орган;
• как меняется число дел за последний год.

Рост исков от поставщиков о взыскании долга — частый признак того, что компания платит с задержками.

Например, у поставщика стройматериалов за полгода 14 исков от субподрядчиков на 40 млн рублей при выручке 120 млн. По отдельности каждый иск небольшой, вместе они показывают кассовый разрыв.

Контрагент — ответчик по крупным требованиям: что это значит

Одно крупное требование иногда опаснее десятка мелких. Сумму иска сравнивают с выручкой и капиталом компании. Если проигрыш съест годовую прибыль, денег на исполнение вашего договора у контрагента останется мало. 

Рядом с исками проверяют еще два источника:

• Банк данных исполнительных производств ФССП. Долги, которые компания не погасила добровольно: по решениям судов, судебным приказам, актам налоговой. 
• Обеспечительные меры. Арест денег на счетах в пределах суммы чужого иска сокращает средства, из которых контрагент заплатит вам. 

Связь между судебной активностью и риском дебиторки

Риск дебиторки контрагента растет задолго до банкротства. Сначала появляются иски поставщиков, потом исполнительные производства, затем уведомления кредиторов в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве. Кредитор, который собирается подать заявление о банкротстве, обязан опубликовать такое уведомление не позднее чем за 15 календарных дней до обращения в суд.

Уведомление в реестре — один из последних сигналов перед банкротством, и появляется он не всегда: должник подает заявление о своем банкротстве без него. Если уведомление опубликовано, анализ дебиторской задолженности по этому контрагенту переходит в режим взыскания: требовать оплату, фиксировать сверку, готовить претензию. 

Инструменты автоматической проверки контрагента

Вручную проверка контрагента перед сделкой по отчетности и судам занимает несколько часов. Юрист скачивает отчетность, считает коэффициенты, проходит картотеку арбитражных дел, базу исполнительных производств и реестр банкротств. При срочном согласовании сделки часть шагов обычно пропускают.

ПравоКонсультант позволяет провести глуокую проверку за минуты. Юрист запускает проверку компании и получает разбор ее финансового состояния, связей и бенефициаров, полномочий подписанта, деловой репутации и комплаенс-рисков. Разбор дает материал для колонки «Финансы» в таблице решений. 

Юристу остается только сверить вывод с первоисточниками и принять финальное решение по контрагенту.